Что такое маржинальная торговля на бирже?

Маржинальная торговля криптовалютой — это как обычный трейдинг, но с большими возможностями. А с большими возможностями потому, что клиент торгует занятыми у биржи средствами. Их в несколько раз больше собственных. О плюсах и подводных камнях маржинальных криптобирж расскажут аналитики Profinvestment.

Обычная и маржинальная торговля: разница

Идея обычной торговли — купить биткоин дешево, продать дорого. В маржиналке то же, но с поправкой — клиент торгует на деньги занятые у биржи. Чем больше занято средств, тем больше возможная прибыль.

Кредитное плечо в криптотрейдинге: что это

Занятые у биржи деньги — это кредитное плечо, или леверидж. Обычно его обозначают так: «плечо x5», «плечо x10», «плечо x125». Лучшие маржинальные биржи отказались от слишком высоких плечей и предлагают только x5 или x3, как на фондовом рынке.

Плечо x5 значит, что вы можете расширить свою заявку на покупку криптовалюты в 5 раз. У вас $1 000? Можете взять еще $4 000, чтобы общий заказ составил $5 000.

Биткоин приносит не только прибыль, но и убытки. Плечи не устроены так, чтобы вы прогорели и остались должны $4 000. Если биткоин начал дешеветь и тысяча подошла к концу, трейдер получит маржин-колл.

Маржин-колл — предупреждение о том, что нужно пополнить счет. Иначе позицию трейдера закроют. Поэтому максимум, что может произойти с трейдером — потеря своей суммы. В данному случае, $1 000.

Виды маржинальных счетов

На криптобиржах есть два типа маржинальных счетов — изолированные и кросс. Биржи могут предложить один или оба на выбор.

Простыми словами, изолированный маржинальный счет — счет под одну пару. Под BTC/USDT, под ETH/USDC и так далее.

Кросс — это общий счет для торговли несколькими парами. Это удобно: если деньги, вложенные вами в одну из пар, заканчиваются, то подтянутся средства из другой пары.

Почему падение биткоина выгодно на маржиналке?

Вы заняли на маржинальном рынке у биржи пару биткоинов по $25 000. Эти биткоины вы можете выставить по рыночной цене — все те же $25 000. И вы уверены, что дальше биткоин пойдет вниз. Для вас это хорошо. Почему так? Ведь это нелогично!

Все просто. Вы продали монеты — в общей сложности на $50 000. Теперь задача — вернуть бирже пару коинов. Ваш прогноз сбылся, и биткоин падает — например, до $20 000, тратите $40 000 на покупку 2 BTC, отдаете биткоины бирже. Профит — $10 000.

То, что вы сделали, называется шортингом.

На самом деле, можете придерживаться более привычного лонга — купить биткоин на подешевле и подождать, пока он вырастет.

Заключительные мысли

Маржинальная торговля — в опытных руках она хороша как при росте, так и при падении биткоина. Она безопасна — в случае неудачи вы потеряете только свои деньги и не будете должны бирже. В случае успеха — получите больше прибыли. Перед стартом важно познакомиться с основными понятиями и стратегиями. И, конечно, следите за всеми движениями рынка — текущими и будущими.